今年超8成量化私募盈利 证监会:警惕量化交易副作用
2021-09-25 16:51
来源: 央视财经
1025人评论
76281人参与讨论
东方财富APP

方便,快捷

手机查看财经快讯

专业,丰富

一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

提示:

微信扫一扫

分享到您的

朋友圈

摘要
【今年超8成量化私募盈利 证监会:警惕量化交易副作用】目前,我国的量化投资增长迅猛,量化私募总规模已经迈过1万亿关口。百亿量化私募约为20家,部分量化私募规模超500亿。证监会主席易会满近期表示,量化交易和高频交易在增强市场流动性、提升定价效率的同时,也容易引发交易趋同、波动加剧,有违市场公平。量化交易避免交易趋同才能降低副作用。(央视)

  7月21日以来,A股成交额已经连续40多个交易日超过一万亿元,期间更是创下单日1.7万亿元的年内新高。不少投资者认为,连续超万亿成交量与“量化交易”密切相关。量化交易,指的是利用数学模型摸索股价涨跌的规律,以趋势投资为主,基本面分析为辅。统计显示,今年公募有59.38%的产品盈利;量化私募有83.78%的产品盈利,收益率普遍分布在10-20%,20-30%的区间。

  据悉,量化投资兴盛于华尔街,有40多年历史。目前,我国的量化投资增长迅猛,量化私募总规模已经迈过1万亿关口。百亿量化私募约为20家,部分量化私募规模超500亿。证监会主席易会满近期表示,量化交易和高频交易在增强市场流动性、提升定价效率的同时,也容易引发交易趋同、波动加剧,有违市场公平。量化交易避免交易趋同才能降低副作用。

  详细报道

  这种投资方式有大“钱”景?超8成都赚了!证监会紧急提醒

  7月21日以来,A股成交额已经连续40多个交易日超过一万亿元,期间更是创下单日1.7万亿元的年内新高。不少投资者认为,连续超万亿成交量与“量化交易”密切相关

  今年量化私募跑赢公募

  超8成量化私募盈利

  量化交易指的是利用数字模型摸索股价涨跌的规律,以趋势投资为主,基本面分析为辅。

  佐原量化合伙人李结孙:量化交易本质上是赚取市场波动的钱,市场剧烈波动实际上更容易捕捉市场错误定价的机会,避免市场的追涨杀跌,克服人性的恐惧、贪婪。

图片

  记者统计显示,今年公募有59.38%的产品盈利;量化私募有83.78%的产品盈利,收益率普遍分布在10%-20%,20%-30%的区间。

图片

  泰达宏利基金策略投资部投资经理窦福成:这个收益是不固定的,一般取决于偏离市场的程度。一般来说偏离得越高,风险越大,潜在收益也就越高。

  量化交易未来空间大

  量化交易副作用值得警惕

  量化投资兴盛于华尔街,有40多年历史。目前,我国的量化投资增长迅猛,量化私募总规模已经迈过1万亿关口。百亿量化私募约为20家,部分量化私募规模超500亿。

图片

  从成交占比看,美国市场广义量化策略占比接近80%,中国量化交易占比20%。业内人士指出,随着资金不断涌入,未来国内的量化交易还有很大空间,衍生品市场将迅速发展,机构化将不断加速。

  资舟投资高级合伙人王鸣航:个人客户跟机构客户相比,第一,数据量处理能力肯定是不够的;第二,建模和知识能力肯定也是不够的;第三,算法也是不够的。

图片

  随着市场的发展,量化交易的“副作用”引起警惕。证监会主席易会满近期表示,量化交易和高频交易在增强市场流动性、提升定价效率的同时,也容易引发交易趋同、波动加剧,有违市场公平。量化交易避免交易趋同才能降低副作用。

  专业人士建议,量化交易的发展不必完全比对海外市场,要针对中国资本市场自身情况,研发具体交易策略。

  泰达宏利基金策略投资部投资经理窦福成:因为在中国股票市场大家容易情绪过热,所以量价策略在中国体现为反转,但是这点在美国并不明显,另外因为中国经济增速较高,成长策略的有效性也远远高于美国。

  延伸阅读

  量化和指数增强一夜成名背后的魔性、套路与深坑

  伪外资真量化兴风作浪 A股万亿成交隐含杠杆与高频双风险

  A股成交额连续过万亿 竟让量化和指数增强一夜爆红!背后套路很深

  万亿成交背后:量化交易在“薅羊毛”? 量化交易占比约20% 对主观投资影响较小

(文章来源:央视财经)

文章来源:央视财经 责任编辑:DF075
原标题:今年超8成量化私募盈利 证监会:警惕量化交易副作用
郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。
举报
分享到微信朋友圈

打开微信,

点击底部的“发现”

使用“扫一扫”

即可将网页分享至朋友圈

扫描二维码关注

东方财富官网微信


扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500
百度